Samenvatting: Auditing Theory

Lees hier de samenvatting en de meest belangrijke oefenvragen van Auditing Theory

• 1 College 1 - Ethiek en integriteit in de beroepsuitoefening

• 1.1 Tentamenvragen College 1

  Dit is een preview. Er zijn 16 andere flashcards beschikbaar voor hoofdstuk 1.1
  Laat hier meer flashcards zien

• Wat is de hoofdvraag bij gevolgen-ethiek?

  Wat is voor zoveel mogelijk belanghebbenden de beste keuze?

• Leg uit aan de hand van tabel 2 van Simunic op welke wijze'aansprakelijkheid' een rol speelt in de totale kosten van hetfinanciële reporting proces voor wat betreft deaccountantskosten.

  De 'increase in auditor's share of losses' (kolom 3 uit tabel 2 Simunic) en de '(assessed) increase in
  loss exposure' (kolom 4 uit tabel 2 simunic) zijn beide te relateren aan 'aansprakelijkheid'. Kolom 3
  gaat over het overeengekomen aandeel van de accountant in de kosten inzake mogelijke
  aansprakelijkheidstellingen door stakeholders (soort verzekeringspremie) en kolom 4 gaat over de
  verwachte verliezen uit hoofde van aansprakelijkheidstellingen door stakeholders. Als deze stijgen
  dan gaat ook de accountantsfee (p x q) omhoog en daarmee de totale kosten van het financiële
  verslaggevingsproces.

• A. Leg uit waarom ethiek van belang is voor accountants.

  De accountant is de vertrouwenspersoon van het maatschappelijk verkeer. Van een accountant mag
  daarom worden verwacht dat hij of zij zorgvuldig, uitlegbaar en standvastig handelt.
  Indien het maatschappelijk verkeer op de accountant moet kunnen vertrouwen, moet het
  maatschappelijk verkeer ervan uit kunnen gaan dat de accountant zijn werkzaamheden en oordelen
  zorgvuldig afweegt, die afweging kan uitleggen en onder gelijke of vergelijkbare omstandigheden op
  dezelfde wijze (standvastig) handelt.

• 2 College 2 - Relevantie van de controle

• 2.1 Tentamenvragen College 2

  Dit is een preview. Er zijn 11 andere flashcards beschikbaar voor hoofdstuk 2.1
  Laat hier meer flashcards zien

• Jensen en Meckling besteden in "Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure" (1976) aandacht aan de zogenaamde Agency Theory.GevraagdVul de partijen die betrokken zijn bij de agency theory op de juiste plek in.

  Monitor = accountant. Werkt in opdracht van de principaal
  Principaal = aandeelhouder/opdrachtgever van de accountant 
  Agent = Management van het bedrijf

• Analyseer welke rollen de accountant en Raad van Commissarissen in de Imtech casus vervullen volgens de agency theory.

  De accountant vervult een monitoringsrol en heeft de opdracht gekregen om toezicht te houden op de betrouwbaarheid van de verantwoording van de agent (= het management) aan de principaal (= aandeelhouder). Dit ten behoeve van het verminderen van informatieasymmetrie.
  
  Ook de RvC heeft een monitoringsrol.

• Pas de 2 genoemde risico's ten aanzien van de vertrouwensleer van Limperg toe op de casus Imtech in het kader. Werk uit hoe EN in welke mate de twee risico’s zich hebben voorgedaan bij de accountants van Imtech naar de mening van de VEB zoals verwoord in de casus.NB: uitsluitend het benoemen van de twee risico’s levert géén punten op.

  Een accountant mag niet meer vertrouwen wekken van het maatschappelijk verkeer dan wat op grond van zijn werkzaamheden mogelijk is en de accountant mag de terecht gestelde vertrouwen van het maatschappelijk verkeer niet schaden. 
  
  De twee risico's die hierbij komen kijken zijn:
  1. Overdreven verwachting van het maatschappelijk verkeer als gevolg van ondeskundigheid of onzorgvuldige communicatie van de accountant
  2. De accountant heeft zijn werk en functie niet goed genoeg vervult

• Verklaar met behulp van het begrip 'bilateral monopoly' waarom KPMG mogelijk toch de controlerend accountant van Imtech is gebleven, ondanks het incident met de brief. Besteed daarbij aandacht aan zowel het perspectief van Imtech als dat van KPMG.

  Het bilateraal monopolie houdt in dat beide partijen prikkels hebben om de bestaande relatie in stand te houden, vanwege het ontbreken van passende substituten.
  
  Vanuit Imtech zou er weer geïnvesteerd moeten worden in een nieuwe accountantsrelatie. Dit brengt transactiekosten en opstartkosten met zich mee, terwijl dit niet het geval is bij de huidige accountant.
  
  Vanuit KPMG geldt het verlies van de klant een verlies aan quasi-rents

• Beschouw de artikelen "Auditor Size And Audit Quality", DeAngelo (1981) en "De actuele waarde vanLimpergiaans vertrouwen", Wallage (2005).In beide artikelen wordt aandacht besteed aan het begrip onafhankelijkheid.Gevraagd:Leg uit hoe het begrip onafhankelijkheid in de theorieën van zowel Limperg als DeAngelo een belangrijke rolspeelt.

  Volgens DeAngelo heeft de accountant onafhankelijkheid nodig om, in de perceptie van de markt,
  (audit) kwaliteit te kunnen leveren, terwijl de accountant volgens Limperg onafhankelijkheid nodig
  heeft om het vertrouwen van de markt (vertrouwensman van het maatschappelijk verkeer) te
  behouden.
  In de theorie van Limperg vormen (1) het vertrouwen van de markt (maatsch.verkeer), waarvoor
  onafhankelijkheid van de accountant nodig is, alsmede (2) het onafhankelijk toezicht daarop, als het
  ware 'the license to operate'.
  In de definitie van Audit Quality volgens DeAngelo is onafhankelijkheid een onmisbaar onderdeel om
  te komen tot een minimumniveau van audit quality.

• Analyseer de inhoud van de casus Eurocommerce - Simunic in het kader.Beschouw de paper van Simunic, "The Pricing of Audit Services Theory and Evidence" (1980). Stel dat dedirecteur van Eurocommerce aan jou advies vraagt hoe de relatie tussen Eurocommerce en diens accountanthet beste vormgegeven kan worden.GevraagdGeef een advies aan Eurocommerce hoe zij een passende invulling kunnen geven aan de verdeling vanwerkzaamheden tussen henzelf en de accountant, rekening houdend met de theorie uit de paper van Simunic.Geef daarbij 3 redenen (motivering) waarom jouw advies passend is.

  Kennis en ervaring in finance and reporting te insourcen door een ervaren reporting en
  fiscaal specialist aan te nemen temeer omdat de kwaliteit van de accountant te wensen
  overliet. Hiermee substitueer je de thans bij de extern accountant ingekochte kennis en
  ervaring door die van eigen personeel.
  o Motivering 1*: het insourcen brengt kostenvoordelen met zich mee / maakt het
  extern rapporteringsproces efficiënter;
  o Motivering 2*: Met het in huis halen van financieel-administratieve en fiscale kennis
  kan het management daaraan gerelateerde risico's verlagen / verlaging loss
  exposure tegen lagere prijs
  o Motivering 3*: Het management is in staat haar eigen assurance te verhogen tegen
  een acceptabele prijs

• In de paper van DeAngelo, "Auditor size and Audit quality” (1981), beschrijft DeAngelo dat groteaccountantsorganisaties meer controlekwaliteit leveren dan kleine accountantsorganisaties. Hierbijworden diverse argumenten benoemd.Gevraagd:Beschrijf (gemotiveerd) 3 redenen waarom grote accountantsorganisaties volgens DeAngelo meercontrolekwaliteit leveren dan kleine.

  1. Betere controletechnologie
  2. Meer financieel onafhankelijk (wegvallen van quasi rents deed minder pijn)
  3. Verlies van merknaam/reputatieschade is groter
  4. Interne monitoring