Optimaal beleggen: de inzichten uit de portfoliotheorie
7 belangrijke vragen over Optimaal beleggen: de inzichten uit de portfoliotheorie
Welke assumpties rond risico zijn er in de financiele theorie?
Welke houdingen zijn er ten opzichte van risico?
Kent een concave nutsfunctie waardoor het marginale nut zal afnemen bij toenemende rijkdom. Bij het verdubbelen van de rijkdom zal het nut niet verdubbelen.
NEUTRAAL
De nutfuncties wordt gekenmerkt door een lineaire lijn. Marginale nutzal constant blijven bij toenemende rijkdom.
PREFERENT
Wordt gekenmerkt door een convexe nutsfunctie.
Een voorbeeld zijn bijvoorbeeld loten. Onevenredige kans op geld maar door het enorme risico wel kans op grote rijkdom. De nutsfunctie is trouwens nut op y as, x is rijkdom.
Wat is het efficiente set theorema?
De optimale belegging is efficient indien
- er geen andere belegging kan gevonden worden met een hoger rendement voor een gegeven risico
- er geen andere belegging kan gevonden worden met een lager risico voor een gegeven rendement.
Vervolgens kan men indifferentiecurves maken met combinaties die het zelfde nut geven.
- Hogere cijfers + sneller leren
- Niets twee keer studeren
- 100% zeker alles onthouden
Voor mijn 1e tentamen haalde ik een 6. Toen ben ik gaan zoeken naar manieren om beter te leren en ben ik Study Smart tegen gekomen. Sindsdien heb ik een 9,0 - 8,0 - 7,6 - 8,0 - 8,0 gehaald. Ik raad het echt íédereen aan die het maar horen wil. Ik ben er zo blij mee!!
Met mijn oude methode was ik geslaagd voor maar 3 van de 8 vakken. Sinds ik mijn aantekeningen digitaal maak in study smart, ben ik voor alle vakken de éérste keer geslaagd. StudySmart neemt voor mij de stress van slagen of niet slagen weg.
Door StudySmart gaat het op zo veel vlakken beter met mij. Eerst had ik continu studiestress en ik had nergens tijd voor. Nu voel ik mij rustig en zelfverzekerd (door gebruik van het programma). Eerst haalde ik meestal een 7, nu vaak een 8 of zelfs een 9.
Hey Chris, ik wil je echt hartelijk danken voor het ontwikkelen van het platform. Ik haalde hiervoor altijd rond de 6/10 voor m'n tentamens, nu een 8,6, een 7,9 en een 7,6!!
Sinds ik Study Smart gebruik, is mijn gemiddelde 1 punt gestegen. Ik heb zelfs een statistisch vak met een 10/10 afgerond terwijl ik slecht ben in statistiek. Nu volg ik extra vakken omdat vorig jaar zo goed ging door Study Smart. Veel dank!
Sinds ik ben gaan leren met StudySmart ben ik geslaagd voor al mijn examens!!! Geen herexamens!! Eerst was ik al blij met een voldoende en nu haal ik alleen maar goede cijfers. Veel dank!
Ik heb alle vakken die ik met Study Smart heb geleerd gehaald. Met rechten ben ik van een 5 naar een 8 gegaan! Ik weet nu zeker dat ik al mijn vakken gewoon ga halen.
Ik dacht altijd dat ik goed studeerde. Mijn cijfers waren ook prima. Ik had mij nooit kunnen voorstellen dat ik zo veel beter en sneller zou studeren door het toepassen van deze vaardigheden.
Ik voel mij voor het eerst 100% zeker over de manier waarop ik leer. Ik heb nu het complete overzicht en de structuur die ik nodig had
Door Study Smart kreeg ik weer plezier in het studeren en haalde ik direct betere cijfers. Alles ging ineens beter. Ik raad Study Smart enorm aan aan scholieren en studenten.
Met dit plaform kan ik super snel en gestructueerd studeren. Ik ben nooit meer de weg kwijt in de stof of in mijn aantekeningen en maak veel sneller goede samenvattingen.
Eerst waren mijn aantekeningen een zooitje. Nu gebruik ik Study Smart en studeer ik super gestructureerd. Het helpt mij om tijd te besparen waardoor ik ook andere dingen kan doen die ik belangrijk vind.
Leerlingen die met het systeem hebben gewerkt hebben gewoon een beter resultaat behaald. Het systeem past alle leertrucjes zo toe, dat zowel de kinderen die goed scoren, maar ook zij die minder scoren, aan hun trekken komen.
Hey Chris, ik wil je enorm bedanken. Het vak waar ik vorig jaar nog net een 5,5 voor haalde, heb ik nu voor ditzelfde vak maar liefst een 9,7 gehaald! Mede dankzij jouw methode! Heel erg bedankt!
Het grootste effect is dat mijn kind veel enthousiaster is over school! Elke ouder wilt graag dat zijn kind het goed doet op school, en Study Smart draagt daar aan bij.
Dankzij StudySmart heb ik vorig jaar al mn examens gehaald en ook veel betere punten gehaald. Maar bovenal heb ik nu gewoon een heel goede studiemethode onder de knie, waarmee ik zeker weet dat ik de rest van mijn studie gewoon ga halen.
Hoe berekent men het verwachte rendement en risico.
E(R) = som(p,iR,i)
R,i = rendement in situatie i
p,i = kans op situatie i
N = mogelijke situaties
Het verwachte risico bepaalt de mogelijke afwijking.
sd^2(R) = E[R-E(R)]^2
sd^2(R) = som(p,i(R,i-E(R))^2
Wat is het diversificatie effect?
De mate van samen bewegen van aandelen kan statistisch uitgedrukt worden via de covariantie of de gestandaardiseerde versie hiervan; de correlatie.
Aandelen reageren ook op de marktomstandigheden. Aandelen die sterk met de markt bewegen zijn cyclische aandelen. Contracyclische aandelen zijn dan aandelen die net de omgekeerd beweging maken als de gemiddelde markttrend. Een portefeuille van beide zorgt voor drastische vermindering vant risico
Hoe bepaalt men het risico en rendement van een portfolio met 2 aandelen?
E(Rp) = E(xRa+(1-x)Rb)
E(Rp) = xE(Ra)+(1-x)E(Rb)
sd(Rp)<=x*sd(Ra)+(1-x)sd(Rb)
Het risico van een portefeuille zal dus steeds tussen de 2 extremen liggen:
x*sd(Ra)-(1-x)sd(Rb) <= sd(Rp) <= x*sd(Ra)+(1-x)sd(Rb)
Het risico dat nog overblijft in een goed gediversieerde portefeuille weerspiegelt de gemiddelde onderliggende markttrend.
Hoe bepaalt men de optimale aandelenportefeuille?
De vragen op deze pagina komen uit de samenvatting van het volgende studiemateriaal:
- Een unieke studie- en oefentool
- Nooit meer iets twee keer studeren
- Haal de cijfers waar je op hoopt
- 100% zeker alles onthouden
