The Parent-Subsidiary Directive - Distributions of Profits; Constructive Dividends; Hybrid (Transparent) Entities; Liquidation Proceeds

Question

Wat is de definitie voor 'distributions of profits'? Wat valt hier in ieder geval niet onder?

Answer 1

Er is geen definitie voor distrubution of profits, maar duidelijk is wel dat het winst bij verkoop van de holding en nog niet gerealiseerde winsten (stille reserves) niet erkend als zodanig.

Naar de mening van de auteurs van European Tax Law dient distribution of profits te worden gezien als. Het overgaan van enige waarden naar het moederbedrijf ten koste van het economische potentieel van de dochtermaatschappij met de moedermaatschappij die kapitaal in de dochter steekt.
Ook verborgen en vermomde winstuitdelingen vallen hier onder.

Answer 2

Rechtsregel: Het weigeren van de aftrek van rente op het niveau van de dochter is niet genoeg voor een herkwalificatie tot dividend en het verbieden van aftrek op het niveau van de dochter is ook niet hetzelfde als een verboden bronbelasting bij uitdeling aan de moeder. Het heeft namelijk alleen betrekking op de vennootschapsbelasting van de dochtermaatschappij, wat het een interne (nationale) aangelegenheid maakt waar de EU niets over te zeggen heeft en waar de moeder-dochterrichtlijn of interest & royaltyrichtlijn niets over te zeggen hebben.

Answer 3

Dit is geregeld in artikel 4, paragraaf 1a, van de richtlijn.

Bij transparante maatschappijen wordt de winst van de transparante dochter bij de moeder in de belastingheffing betrokken op het moment dat die winsten zich voordoen en dus niet pas bij uitbetaling van die winsten. Of een dochter transparant is dat wordt bepaald aan de hand van de nationale wetgeving van de moedermaatschppij. Als de dochter transparant is mag de moeder bij uitdeling van die winsten niet nogmaals belasting heffen en dient het dan verrekening of uitsluiting te geven van de uitgedeelde winsten.