Derivaten en Hedge Accounting (RJ 290 vs. IFRS 9)
18 belangrijke vragen over Derivaten en Hedge Accounting (RJ 290 vs. IFRS 9)
Wat is het verslaggevingsprobleem van Derivaten en Hedge Accounting?
- Geen- of lage historische kostprijs (netto-aanvangsinvestering)
- Tussentijds- of bij afwikkeling mogelijk grote financiële gevolgen (hefboomeffect)
Welke kenmerken heeft een derivaat?
- Waarde verandert als gevolg van veranderingen in onderliggende waarde (rentevoet, prijs van F1, goederenprijs)
- Geen- of geringe netto aanvangsinvestering in verhouding tot andere soorten contracten
- Wordt op een tijdstip in de toekomst afgewikkeld
Welke kenmerken heeft een Embedded derivaat?
- Geen nauw verband tussen economische kenmerken en risico's van het embedded derivaat en basiscontract
- Afzonderlijk instrument met dezelfde voorwaarden als dat een embedded derivaat zou voldoen aan de definitie van een derivaat
- Wordt niet gewaardeerd tegen FVPL
Bovenstaande voorwaarden voor het scheiden van het embedded derivaat van het hoofdcontract en afzonderlijke verwerking.
- Hogere cijfers + sneller leren
- Niets twee keer studeren
- 100% zeker alles onthouden
Voor mijn 1e tentamen haalde ik een 6. Toen ben ik gaan zoeken naar manieren om beter te leren en ben ik Study Smart tegen gekomen. Sindsdien heb ik een 9,0 - 8,0 - 7,6 - 8,0 - 8,0 gehaald. Ik raad het echt íédereen aan die het maar horen wil. Ik ben er zo blij mee!!
Met mijn oude methode was ik geslaagd voor maar 3 van de 8 vakken. Sinds ik mijn aantekeningen digitaal maak in study smart, ben ik voor alle vakken de éérste keer geslaagd. StudySmart neemt voor mij de stress van slagen of niet slagen weg.
Door StudySmart gaat het op zo veel vlakken beter met mij. Eerst had ik continu studiestress en ik had nergens tijd voor. Nu voel ik mij rustig en zelfverzekerd (door gebruik van het programma). Eerst haalde ik meestal een 7, nu vaak een 8 of zelfs een 9.
Hey Chris, ik wil je echt hartelijk danken voor het ontwikkelen van het platform. Ik haalde hiervoor altijd rond de 6/10 voor m'n tentamens, nu een 8,6, een 7,9 en een 7,6!!
Sinds ik Study Smart gebruik, is mijn gemiddelde 1 punt gestegen. Ik heb zelfs een statistisch vak met een 10/10 afgerond terwijl ik slecht ben in statistiek. Nu volg ik extra vakken omdat vorig jaar zo goed ging door Study Smart. Veel dank!
Sinds ik ben gaan leren met StudySmart ben ik geslaagd voor al mijn examens!!! Geen herexamens!! Eerst was ik al blij met een voldoende en nu haal ik alleen maar goede cijfers. Veel dank!
Ik heb alle vakken die ik met Study Smart heb geleerd gehaald. Met rechten ben ik van een 5 naar een 8 gegaan! Ik weet nu zeker dat ik al mijn vakken gewoon ga halen.
Ik dacht altijd dat ik goed studeerde. Mijn cijfers waren ook prima. Ik had mij nooit kunnen voorstellen dat ik zo veel beter en sneller zou studeren door het toepassen van deze vaardigheden.
Ik voel mij voor het eerst 100% zeker over de manier waarop ik leer. Ik heb nu het complete overzicht en de structuur die ik nodig had
Door Study Smart kreeg ik weer plezier in het studeren en haalde ik direct betere cijfers. Alles ging ineens beter. Ik raad Study Smart enorm aan aan scholieren en studenten.
Met dit plaform kan ik super snel en gestructueerd studeren. Ik ben nooit meer de weg kwijt in de stof of in mijn aantekeningen en maak veel sneller goede samenvattingen.
Eerst waren mijn aantekeningen een zooitje. Nu gebruik ik Study Smart en studeer ik super gestructureerd. Het helpt mij om tijd te besparen waardoor ik ook andere dingen kan doen die ik belangrijk vind.
Leerlingen die met het systeem hebben gewerkt hebben gewoon een beter resultaat behaald. Het systeem past alle leertrucjes zo toe, dat zowel de kinderen die goed scoren, maar ook zij die minder scoren, aan hun trekken komen.
Hey Chris, ik wil je enorm bedanken. Het vak waar ik vorig jaar nog net een 5,5 voor haalde, heb ik nu voor ditzelfde vak maar liefst een 9,7 gehaald! Mede dankzij jouw methode! Heel erg bedankt!
Het grootste effect is dat mijn kind veel enthousiaster is over school! Elke ouder wilt graag dat zijn kind het goed doet op school, en Study Smart draagt daar aan bij.
Dankzij StudySmart heb ik vorig jaar al mn examens gehaald en ook veel betere punten gehaald. Maar bovenal heb ik nu gewoon een heel goede studiemethode onder de knie, waarmee ik zeker weet dat ik de rest van mijn studie gewoon ga halen.
Wat is de definitie van 'afgedekte positie'?
Wat is het doel van hedge-accounting?
Hoe wordt het bij hedge-accounting gewaardeerd?
Wat wordt bedoeld met 'Natuurlijke hedge'?
Wat houdt 'Reële waardeafdekkingen (fair value hedge)' in?
- Afdekking van de blootstelling aan veranderingen in reële waarde van een actief/ passief, wat kan resulteren in schommelingen in je winst- en verliesrekening.
- 1. Bij verandering in reële waarde van het hedge instrument als gevolg van veranderingen in de reële waarde van je afgedekte positie, neem je winst- of verlies op in de PL op je hedge instrument.
- 2. Vervolgens neem je ditzelfde winst- of verlies op in de boekwaarde van de afgedekte positie, welke tegengesteld is, om waardemutaties in de PL te voorkomen.
Waarom FV hedge?
- Waarom FV hedge?
- Dit doe je als je denkt dat de rente gaat dalen, en de tegenpartij denkt dat de rente gaat stijgen.
- Als de rente daalt, daalt de reële waarde van je afgedekte positie maar krijg je door je hedgeinstrument toch een vast bedrag, waardoor je winst maakt op je afgedekte positie.
Welk soort mismatch is sprake van Kasstroomafdekkingen (cash flow hedge)?
- Mismatch in verwerking:
- waardeverandering derivaat gaat door FVPL en waardeveranderingen afgedekte positie gaan door OCI omdat dit ongerealiseerde waardeveranderingen zijn
Wat houdt 'Kasstroomafdekking (cash flow hedge)' in?
- Afdekken van toekomstige onzekere kasstromen als gevolg van variabele rentebetalingen of in-of verkopen in een vreemde valuta.
Hoe werkt een 'Kasstroomafdekking (cash flow hedge)'?
- Hiervoor kan dan een derivaat worden afgesloten met waardeveranderingen door het eigen vermogen voor zover deze effectief is.
- Het ineffectieve deel wordt rechtstreeks in het resultaat verantwoord.
Wanneer gebruik je 'Kostprijsafdekkingen (kostprijs-hedgeaccounting)'?
- Kan worden gebruikt wanneer het derivaat tegen kostprijs wordt gewaardeerd.
- Kostprijs van derivaten zijn vaak nihil en omdat bij kostprijs hedge-accounting de waardeveranderingen niet worden verantwoord (immers kostprijs) staan derivaten niet zichtbaar in de balans.
- Hierdoor moet de reële waarde van de derivaten worden opgenomen in de toelichting.
- De lagere marktwaarde zie je wel terug in je balans.
Wat zijn de voorwaarden voor hedge-accounting?
- Toepassen hedgeaccounting o.b.v. Generieke documentatie (RJ 290)
- Toepassen hedgeaccounting o.b.v. Individuele hedgerelaties (RJ 290 & IFRS 9)
Wat wordt bedoeld met 'Hoge mate van effectiviteit van de hedge'?
Welk toepassingsgebied is sprake bij 'Netto-investering in buitenlandse eenheid'?
Voorbeeld: renteswap variabel naar vast
Derivaat 100 euro
Hedgepositie -120 euro
(underhedged)
Welke journaalpost wordt gemaakt?
Je past hier de verwerking aan van je derivaat
aan Eigen vermogen 100 euro
Effect op resultaat = 0
Indien de waardeverandering van het hedge-instrument kleiner is dan de waardeverandering van de toekomstige kasstromen (onderdekking of underhedge), wordt geen ineffectiviteit in de winst-en verliesrekening verwerkt en komt deze pas tot uiting bij afwikkeling van de afgedekte kasstromen.
Voorbeeld: renteswap variabel naar vast
Derivaat 120 euro
Hedgepositie -100 euro
(overhedged)
Welke journaalpost wordt gemaakt?
Je past hier de verwerking aan van je derivaat
aan Resultaat 20
aan Eigen vermogen 100
Indien de waardeverandering van het hedgeinstrument groter is dan de waardeverandering van de toekomstige kasstromen (overdekking of overhedge), dient het bedrag aan ‘overhedge’ direct in de winst-en verliesrekening wordt verwerkt.
Effect op resultaat = +20
De vragen op deze pagina komen uit de samenvatting van het volgende studiemateriaal:
- Een unieke studie- en oefentool
- Nooit meer iets twee keer studeren
- Haal de cijfers waar je op hoopt
- 100% zeker alles onthouden
