Vreemde valuta - Het valutavraagstuk bij buitenlandse deelnemingen

de activa, passiva, opbrengsten en kosten worden afzonderlijk omgerekend

Een buitenlandse deelneming is een deelneming waarvan de functionele valuta van de deelneming afwijkt van de presentatievaluta van de moeder. In dat geval moet de functionele valuta omgerekend worden naar de presentatievaluta.

een deelneming die een andere functionele valuta heeft dan de presentatievuluta

• current/non-current-methode;
• monetary-non-monetary-methode;
• de closing-rate-methode;
• de temporal-methode.

Omrekening vindt plaats tegen de koers op de balansdatum

• text-decorationovereenkomsten: voor kortlopende vorderingen en schulden en liquide middelen geldt onder elk van de methoden dat omrekening plaatsvindt tegen de koers op balansdatum.
• text-decorationverschillen: ze verschillen op het punt van de omrekening van niet-monetaire posten en van langlopende schulden en vorderingen.

• permanente of zeer langetermijnleningen van de rapporterende rechtspersoon aan de buitenlandse eenheid: deze vergroten als het ware de netto-investering in de buitenlandse eenheid.
• permanente of zeer langetermijnschulden van de rapporterende rechtspersoon aan de buitenlandse eenheid; deze verkleinen als het ware de netto-investering in de buitenlandse eenheid.
• leningen in vreemde valuta die bij derden zijn aangetrokken om de netto-investering in de buitenlandse eenheid te financieren of af te dekken.
• (overige) transacties die zijn aangegaan om het valutarisico in de netto-investering af te dekken.

IFRS: omrekeningsverschillen moeten worden opgenomen in een afzonderlijke post van het EV.

NL: hetzelfde als IFRS, maar reserve omrekeningsverschillen worden beschouwd als wettelijke reserve.

• rechtstreekse buitenlandse activiteiten: buitenlandse onderneming werd dan als een verlengstuk van de onderneming gezien. Dan moest de temporal-methode gebruikt worden.
• buitenlandse eenheden: buitenlandse onderneming had zekere zelfstandigheid. Dan moest closing-rate-methode gebruikt worden.

Omdat de kasstromen niet worden beinvloed. Het omrekeningsverschil ontstaat doordat de jaarrekening nu eenmaal moet worden uitgedrukt in 1 valuta. Daarom worden de omrekeningsverschillen niet als resultaat aangemerkt maar in het EV opgenomen.

De worden opgenomen in de V&W-rekening met dien verstande dat bij waardering tegen de actuele waarde de omrekeningsverschillen op niet-monetaire posten deel uitmaken van de herwaarderingsreserve.

Deze omrekeningsverschillen worden verwerkt in het eigen vermogen. Achtergrond hiervan is dat deze omrekeningsverschillen geen operationele resultaten zijn en evenmin resultaten van de deelnemingen zelf. 

• onder welke post van het eigen vermogen worden de omrekeningsverschillen gerubriceerd;
• wat gebeurt er met de gecumuleerde omrekeningsverschillen als de buitenlandse deelneming wordt verkocht of geliquideerd;
• in hoeverre mogen of moeten ook koersverschillen op transacties (i.r.t. buitenlandse deelnemingen) in het eigen vermogen verwerkt worden?

• de reserve omrekeningsverschillen valt vrij in de V&W-rekening;
• de reserve omrekeningsverschillen wordt overgeboekt naar de overige reserves.

Beide methoden zijn in Nederland toegestaan. IAS eist dat de reserve omrekeningsverschillen vrij valt in de V&W-rekening. Dit sluit aan op de basisgedachte van de all inclusive income statement: de rechtstreekse mutaties in het eigen vermogen zijn slechts tijdelijk en uiteindelijk worden alle mutaties in de V&W opgenomen.