Startpagina / Samenvattingen / Class notes - FAT / adverse-selection-probleem-verslaggeving

Inleiding op theorieën en onderzoek op het terrein van externe verslaggeving; Verslaggevingsmodellen - Scott - Introductie

Q: Wat houdt het fundamentele probleem van Financial Accounting Theory in?

Het houdt in dat de verslaggeving die nuttig is voor de decision usefulness niet dezelfde verslaggeving is die nuttig is voor het motiveren van de managers Oftewel de verslaggeving die nuttig is voor het mitigeren van adverse selection is niet dezelfde verslaggeving die nuttig is voor het mitigeren van moral hazard

5 belangrijke vragen over Inleiding op theorieën en onderzoek op het terrein van externe verslaggeving; Verslaggevingsmodellen - Scott - Introductie

Behaal je met adverse selection relevante informatie of betrouwbare informatie?

Je behaalt relevante informatie. De relevantie heeft betrekking op de cashflow en dus de toekomst (= fair value)

Bespreek het adverse selection-probleem in de context van FAT en besteed daarbij aandacht aan:
Welke partije wordt geraakt door het adverse selection-probleem
Welk risico de partij loopt
Wat die partij kan ondernemen om de gevolgen van het adverse selection-probleem te beperken

Bij het adverse selection-probleem is er een situatie waarbij de ene partij over informatie beschikt waar de andere partij niet over beschikt. Denk hierbij bijvoorbeeld aan inside information

De partij die risico loopt zijn de potentiële aandeelhouders/investeerders
Het risico dat zij lopen is dat ze een te hoge prijs voor het aandeel betalen, of dat ze voor een te lage prijs verkopen, omdat de managers en andere insiders beschikken over inside information
De gevolgen kunnen ze beperken door full disclosure/meer fair value accounting/risicoafslag maken op de te betalen aandelenprijs te eisen

Wat houdt het fundamentele probleem van Financial Accounting Theory in?

Het houdt in dat de verslaggeving die nuttig is voor de decision usefulness niet dezelfde verslaggeving is die nuttig is voor het motiveren van de managers

Oftewel de verslaggeving die nuttig is voor het mitigeren van adverse selection is niet dezelfde verslaggeving die nuttig is voor het mitigeren van moral hazard

Wat is een aanpak om de relevantie en betrouwbaarheid van accounting informatie te verzoenen?

De Comprehensive Income Theory.

Hierbij geldt: netto incomen + OCI (= ongerealiseerde winsten en verliezen).

De manager heeft namelijk wel invloed op de P&L, maar heeft geen invloed ongerealiseerde winsten en verliezen

Welke twee reacties zijn mogelijk op de vraag hoe het fundamentele probleem opgelost kan worden?

Geen regulering
Regulering

De vragen op deze pagina komen uit de samenvatting van het volgende studiemateriaal:

FAT

Bekijk samenvatting

Een unieke studie- en oefentool
Nooit meer iets twee keer studeren
Haal de cijfers waar je op hoopt
100% zeker alles onthouden

Onthoud sneller, leer beter. Wetenschappelijk bewezen.

Studiemateriaal generieke omslagafbeelding

Inleiding op theorieën en onderzoek op het terrein van externe verslaggeving; Verslaggevingsmodellen - Scott - Introductie

5 belangrijke vragen over Inleiding op theorieën en onderzoek op het terrein van externe verslaggeving; Verslaggevingsmodellen - Scott - Introductie

Behaal je met adverse selection relevante informatie of betrouwbare informatie?

Bespreek het adverse selection-probleem in de context van FAT en besteed daarbij aandacht aan:Welke partije wordt geraakt door het adverse selection-probleemWelk risico de partij looptWat die partij kan ondernemen om de gevolgen van het adverse selection-probleem te beperken

Wat houdt het fundamentele probleem van Financial Accounting Theory in?

Wat is een aanpak om de relevantie en betrouwbaarheid van accounting informatie te verzoenen?

Welke twee reacties zijn mogelijk op de vraag hoe het fundamentele probleem opgelost kan worden?

Samenvattingen die gerelateerd zijn aan De gebruikersbenadering van externe verslaggeving

Class notes - FAT

Class notes - BIV BIS

Exploring humans an introduction to the phil…

Psychologie & sociologie : basiscursus

sheets

Leren veranderen

Overheidsfinanciën

Hoofdzaken socialezekerheidsrecht

Handboek van het Nederlandse staatsrecht

Van de BV en de NV

Socialezekerheidsrecht

Schets van het Nederlandse arbeidsrecht

Bespreek het adverse selection-probleem in de context van FAT en besteed daarbij aandacht aan:
Welke partije wordt geraakt door het adverse selection-probleem
Welk risico de partij loopt
Wat die partij kan ondernemen om de gevolgen van het adverse selection-probleem te beperken