Beheersing renterisicos - Instrumenten risicomanagement
8 belangrijke vragen over Beheersing renterisicos - Instrumenten risicomanagement
In het risicomanagement worden 3 soorten instrumenten genoemd in het risicomanagement, ligt kort toe: 1. Intern hedgen 2. Extern hedgen met primaire instrumenten 3. Extern hedgen met afgeleide instrumenten/derivaten
Dit is vrij beperkt. Hier wordt leasing en legging van kasstromen genoemd.
Belangrijker is een renteclausule in een factuur of de rente van een 3e stabiele valuta
2. Extern hedgen met primaire instrumenten
Ditzijn gebruikt maken van de producten op de geld- en kapitaalmarkt
3. Extern hedgen met afgeleide instrumenten/derivaten
Dit zijn alle afgeleide instrumenten, later meer
Externe hedgen via primaire instrument op de geld- en kapitaalmarkt is de renterisico dekken, hoe werkt dit en hoe moet de effectieve rente worden bepaald?
Vc lening voor 12 maanden en eerste 3 maanden deposito voor 3%
Effectieve rente:
Rente lening 12 maanden = 6.5%
Kosten eerste 3 maanden = 3/12 * 3,5% = 0,875
Kosten 9 maanden lening = 9/12 * 6.5%=4,875
Effectieve kosten 9 maanden lening = 5.75%
Effectieve kosten op jaarbasis 12/9*5.75=7.67%
Hoe werkt de Forward Rate Agreement bij 3x9
Bankt betaalt de CW van het renteverschil tussen afgesproken rente en Euribor
- Hogere cijfers + sneller leren
- Niets twee keer studeren
- 100% zeker alles onthouden
Hoe werkt de obligatie-future of rente-future?
Hoe werkte de renteswap met voorbeeld?
De bedrijven swappenhun risico en doordat de andere een gunstiger tarief kan krijgen is dit voordelig
Hoe werken de renteopties cap, Floor en collar
Wat is de Repo (repurchase agreement)?
De verkoper kan de opbrengst kort beleggen en eeventieel speculeren en voor de koper is de opbrengst wellicht gunstiger dan een kortlopende ktediet
Welke instrumenten vallen onder rentefixerende instrumenten en welke onder afschermende
Rentetermijn
FRA
Renteswap
Rente-future
Afschermend:
Opties
De vragen op deze pagina komen uit de samenvatting van het volgende studiemateriaal:
- Een unieke studie- en oefentool
- Nooit meer iets twee keer studeren
- Haal de cijfers waar je op hoopt
- 100% zeker alles onthouden
![Trustpilot-logo](/images/design_2020/lp/clp-trustpilot-nl.png)