Startpagina / Samenvattingen / Financial Accounting Theory / informatie-winst-winsten

OPDRACHTEN FAT

22 belangrijke vragen over OPDRACHTEN FAT

Moonglo rapporteert een winst op zijn olie- en gasactiviteiten in 2019, op basis van historische kosten van 185 dollar. Leg (alleen in woorden) uit waarom deze winst verschilt van het RRA-inkomen dat u in onderdeel a hebt berekend.

Winst op basis van historische kosten verschilt van RRA-nettoresultaat vanwege verschillende grondslagen voor omzetverantwoording. Onder RRA worden inkomsten erkend als reserves worden bewezen.
Op basis van historische kostprijs worden de opbrengsten verantwoord naarmate de verkopen plaatsvinden. Aangezien het verstrekken van reserves aan de verkoop voorafgaat, zullen de twee inkomensmaten verschillen. Hier, aangezien de gestandaardiseerde maatstaf voor het jaar toenam (d.w.z. een toename van de bewezen reserves), overtreft het netto RRA-inkomen het netto-inkomen uit historische kosten. Onder historische kostprijs worden waardestijgingen van reserves pas verantwoord als de reserves zijn verkocht.

Het conceptuele raamwerk (punt 1.17 stelt:

Accrual accounting geeft de effecten weer van transacties en andere gebeurtenissen en omstandigheden op de economische middelen en claims van een verslaggevende entiteit in de perioden waarin deze effecten zich voordoen, zelfs als de resulterende contante ontvangsten en betalingen in een andere periode plaatsvinden.
Dit is belangrijk omdat informatie over de economische middelen en vorderingen van de verslaggevende entiteit en veranderingen in haar economische middelen en vorderingen gedurende een periode een betere basis vormt voor het beoordelen van de prestaties van de entiteit in het verleden en de toekomst dan alleen informatie over contante ontvangsten en betalingen gedurende die periode.

Waarom zou een brandverzekeringspolis een aftrekbare voorziening van 1500 dollar bevatten?

Deze vraag illustreert het probleem van moreel risico. Huiseigenaren zullen minder moeite doen om brand te voorkomen als ze weten dat de verzekeringsmaatschappij hen het volledige bedrag zal vergoeden. Door te delen in enig verlies, worden huiseigenaren gemotiveerd om voorzichtiger te zijn. Het moreel risico ontstaat door informatieasymmetrie: de verzekeringsmaatschappij kan de inspanningen van huiseigenaren om brand te voorkomen niet direct waarnemen. Als directe observatie mogelijk was, zou de betaling van een claim afhankelijk kunnen worden gesteld van bevredigende inspanningen om te voorkomen, en zou een eigen risico niet nodig zijn.

Waarom moet een levensverzekeringsmaatschappij een medisch onderzoek ondergaan voordat een aanvraag voor een nieuwe polis wordt goedgekeurd?

Levensverzekeraars hebben een dergelijke eis vanwege het ongunstige selectieprobleem. Aanvragers van levensverzekeringen weten meer over hun gezondheid dan de verzekeringsmaatschappij. Zo zullen mensen met een slechte gezondheid een grotere prikkel hebben dan gezonde mensen om een polis af te sluiten. In het licht van deze informatieasymmetrie laat de verzekeringsmaatschappij de aanvrager onderzoeken door een arts.

Gebruik het concept van relevantie om het hierboven geschetste beleid inzake omzetverantwoording van Imax JetForm en Bid.Com te evalueren.

De eerdere inkomsten worden opgenomen in de bedrijfscyclus van het bedrijf, des te relevanter is de informatie over de omzetgroei, aangezien dit een eerdere lezing geeft over toekomstige inkomsten en verdienvermogen.
Voorspelling van het toekomstige verdienvermogen is de essentie van relevantie. Bijgevolg is beleid zoals dat van Imax en JetForm zeer relevant. Het is moeilijk om het beleid van Bid.Com vanuit een relevantieperspectief te verdedigen, aangezien dit beleid niet betrekking heeft op de timing van de erkenning, maar alleen op het bedrag.

Gebruik het concept van betrouwbaarheid om het hierboven beschreven beleid voor het opnemen van inkomsten te evalueren.

Het beleid voor het opnemen van inkomsten van Imax en JetForm is echter laag in betrouwbaarheid. Dit komt door de waarschijnlijkheid dat klanten in gebreke blijven en onverwachte kosten voor lopende contracten. Hoewel schattingen van deze kosten worden meegenomen in de bepaling van het nettoresultaat, zijn de schattingen onderhevig aan fouten en mogelijke vertekening, waardoor de betrouwbaarheid afneemt.
Opbrengstverantwoording is dus onderhevig aan vergelijkbare afwegingen tussen relevantie en betrouwbaarheid als bij de waardering van activa en passiva.

Had Canadian Tire gelijk met het opnemen van de eenmalige winst van 8 miljoen in het netto inkomen? Leg uit.

Ja. IAS 1 vereist dat gerealiseerde winsten en verliezen, zoals uit de verkoop van activa, worden opgenomen in het nettoresultaat. Waar Canadian Tyre fout ging was om de details van deze lage persistentie uitem niet in het persbericht te onthullen.
Opmerking: Canadian Tire rapporteerde destijds volgens Canadese boekhoudnormen, niet volgens IASB-normen zoals momenteel. Alle boekhoudnormen, inclusief Canadese, zouden echter vereisen dat een dergelijke gerealiseerde winst wordt opgenomen in het nettoresultaat, hoewel verschillende sets van normen verschillen in hun locatie.

Bespreek het voortbestaan van het gerapporteerde nettoresultaat van Canadian Tire van 0,37 dollar per aandeel (geen berekeningen vereist). Heeft het feit dat de heer Sales de eenmalige winst in zijn persbericht negeerde, invloed op uw evaluatie?
Leg uit waarom wel of niet.

Doorzettingsvermogen lijkt laag. Opname van de eenmalige aanwinst verlaagt de persistentie van het bedrijfsresultaat. Als de eenmalige winst niet wordt meegerekend, was de winst per aandeel van Canadian Tire lager dan in hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar. Als deze trend doorzet, zullen zelfs de winsten exclusief winst niet aanhouden.
Het feit dat de heer Sales dit item in zijn persbericht negeerde, versterkt de bezorgdheid over de aanhoudende lage winsten.

Verwacht wordt dat een bedrijf volgend jaar een nettowinst van 100 dollar zal verdienen, waarna het bedrijf zal worden opgeheven. De verwachte winst van 100 dollar omvat winsten en verliezen uit de verkoop van activa en passiva en alle andere afwikkelingskosten. De boekwaarde van het bedrijf aan het begin van het jaar is 600 dollar en de kapitaalkosten zijn 12 procent. Wat is de geschatte marktwaarde van het bedrijf aan het begin van het jaar?
Volgens de zuivere surplus-theorie is de openingsmarktwaarde van het bedrijf:

PA1 = Boekwaarde + huidige waarde van verwachte toekomstige abnormale inkomsten
= 600 + (100 - 0,12 x 600) / 1,12
= 600 + 28 / 1,12 = 625 dollar

Gebruik een hoge operationele hefboomwerking om de grote variabiliteit in aandelenkoersen te verklaren

Hoge operationele leverage in de kostenstructuur van een bedrijf betekent een hoge gevoeligheid van de winst voor veranderingen in de inkomsten, zoals geïllustreerd in het geval van Yahoo Inc. Aangezien aandelenkoersen gevoelig zijn voor inkomsten, betekent een hoge operationele leverage een grote variabiliteit van de aandelenkoersen wanneer de inkomsten veranderen.

Wijst het koersgedrag van Ballard op 10 maart 2000 op efficiëntie of inefficiëntie van effectenmarkten? Leg uit. Ga door met de veronderstelling dat ten minste een deel van de stijging van de aandelenkoers van Ballard op 10 maart bedrijfsspecifiek was. (Geen berekeningen vereist).

Ballard's verdubbeling van zijn R & D-kosten geeft aan dat het vooruitloopt op toekomstig succes van zijn brandstofceltechnologie. Het abnormale rendement op de aandelen van Ballard was positief na ontvangst van deze informatie. Dit suggereert de efficiëntie van de effectenmarkt, aangezien de markt, ondanks een groter gerapporteerd verlies, gunstig heeft gereageerd op informatie die een verhoogde kans op toekomstige R&D-uitbetalingen suggereert.

A. Prijsrisico's vloeien voort uit veranderingen in de marktprijzen van ruwe olie en aardgas, met bijbehorend valutarisico omdat marktprijzen grotendeels gebaseerd zijn op de Amerikaanse dollar. De raden van bestuur van sommige bedrijven beperken de afdekking van toekomstige olie- en gasprijsveranderingen tot slechts een deel van de productie of houden de mate van afdekking in ieder geval nauwlettend in de gaten. Dat wil zeggen, niet alle productie is afgedekt. Waarom leggen besturen dergelijke beperkingen op aan het vermogen van het management om risico's te beheren? Geef redenen op basis van overwegingen inzake corporate governance, kosten en diversificatie van beleggers.

De Raad is mogelijk bezorgd dat overmatige hedging kan uitmonden in speculatie. Het beheersen van de mate van afdekking door het management zou helpen om speculatieve activiteiten te beheersen en te beperken.
Afdekking is niet kosteloos. De raad kan een redelijke afweging zoeken tussen de voordelen en kosten van afdekking. Managers willen mogelijk meer dan dit afdekken om persoonlijke redenen, zoals het rapporteren van een soepele winstvolgorde in de tijd.
De Raad van Bestuur kan van mening zijn dat beleggers voor zichzelf de specifieke risico's van het bedrijf kunnen induiken, zonder dat het bedrijf dat voor hen hoeft te doen.

A. Welke keuzes op het gebied van prijsstelling en boekhoudkundig beleid zouden de contracttheorie voorspellen bij afwezigheid van zorgen van managers over politieke weerslag op hoge benzineprijzen en hoge winsten van oliemaatschappijen, als reactie op de stijgende prijzen van ruwe olie? Leg uit. (contract theory – political back lash)

Ø De contracttheorie voorspelt dat oliemaatschappijen eerder dan later hoge winsten willen rapporteren. Dit komt omdat de managers van deze bedrijven de voorkeur geven aan hoge bonussen nu in plaats van ergens in de toekomst, andere dingen gelijk, aangezien de contante waarde van de dollar van de bonus hoger is naarmate deze eerder wordt ontvangen. Ook zullen hogere gerapporteerde winsten de kans op technische wanbetaling op schuldconvenanten verkleinen, althans op korte termijn. Zo zouden de oliemaatschappijen naar verwachting de benzineprijs verhogen en buitensporige reserves voor milieukosten, onderhoud en juridische claims vermijden.

A. Welke grondslagen voor voorraadadministratie zouden voor een Amerikaanse onderneming (zie toelichting 22) het meest effectief zijn om de winst laag te houden? Leg uit.

Ø Voor een Amerikaans bedrijf zou LIFO het meest effectief zijn om de winst laag te houden. Op een stijgende markt voor ruwe olie, en ervan uitgaande dat tekorten de voorraadniveaus niet onnodig uitputten, zal LIFO hogere kosten van benzineverkoop rapporteren dan FIFO of gemiddelde kostprijsmethoden.

Het is duidelijk dat managers van grote Amerikaanse oliemaatschappijen zich zorgen maakten over politieke weerslag. Denkt u dat een strategie om de gerapporteerde winsten laag te houden door middel van een keuze voor een boekhoudkundig beleid, effectief is om een terugslag te voorkomen? Leg uit waarom wel of niet. (backlash)

a. De theorie van de efficiënte effectenmarkten voorspelt dat de strategie niet effectief zou zijn bij volledige openheid van zaken, aangezien de effectenmarkt de keuzes op het gebied van boekhoudbeleid zou doorzien die de gerapporteerde winsten in de weg staan. Inderdaad, de oliemaatschappijen zouden het slachtoffer kunnen worden van grotere politieke weerslag dan wanneer ze geen keuze hadden gemaakt voor het boekhoudbeleid om de gerapporteerde winsten te verminderen, aangezien ze zouden worden beschuldigd van het verbergen van hun overtollige winsten.

In plaats daarvan biedt New Horizons de manager nul plus 30 procent van het netto-inkomen vóór compensatie voor de manager. Aangenomen dat de manager accepteert, neemt ze dan a1 of a2?
Laat uw berekeningen zien.

EU (a1) = 0,7 wortel o.3 x 500 + 0.3 wortel 0.3 x 200 -2
= 0.7 x 12.25 + 0.3 x 7.75 -2
= 8.58 + 2.32 -2
= 8.90

EU(a2) = 0.2 x 12.25 + 0.8 x 7.75 – 0
= 2.45 + 6.20
= 8.65

De manager neemt a1.
Opmerking: in de delen a en b wordt ervan uitgegaan dat aan het reserveringshulpprogramma van de toekomstige manager wordt voldaan.

Verandert de inspanningsbeslissing van de manager tussen delen a en b hierboven? Leg uit waarom wel of niet.

Ja. Het wegvallen van salaris plus een hoger winstpercentage in b levert voldoende meer verwacht nut van compensatie op dat het de handicap van hard werken overwint.
Als alternatief legt het contract in b meer risico op de manager. Dit motiveert haar om harder te werken.

Een ongunstig selectieprobleem (adverse selection problem) kan ontstaan door informatieasymmetrie tussen bedrijfsinsiders en gewone beleggers. (from insiders and ordinary investors)

Gevraagd:
A. Leg uit wat de nadelige selectieproblemen in deze context zijn.

Het ongunstige selectieprobleem (adverse selection problem) in deze context is dat personen met waardevolle voorkennis over een bedrijf kunnen profiteren van deze informatie om winst te maken ten koste van externe investeerders. Ze kunnen dit doen door te vallen om hun informatie vrij te geven of ernaar te handelen voordat ze deze vrijgeven. Ze kunnen dan winst maken met handel met voorkennis.

A. Hoe kan financiële boekhoudkundige informatie (financial accounting information) het probleem van ongunstige selectie verminderen?

Financiële boekhoudkundige informatie kan het ongunstige selectieprobleem verminderen door:

- Volledige toelichting van nuttige informatie in de jaarrekening en toelichtingen.

- Aanvullende openbaarmaking zoals MD&A en RRA.

- Tijdige openbaarmaking - volledige openbaarmaking zal de kans op winsten met voorkennis verminderen in de mate dat de openbaarmaking plaatsvindt kort nadat de voorwetenschap is verkregen.

A. Kan financiële boekhoudkundige informatie (financial accounting information) het probleem volledig oplossen? Leg uit.

Het is onwaarschijnlijk dat financiële boekhoudkundige informatie het probleem van de ongunstige selectie of voorkennis volledig kan elimineren. Dit zou te duur zijn. Sommige informatie is bijvoorbeeld eigendom (R&D, fusie- en overnameplannen). Ook zou continue openbaarmaking van alle nuttige informatie noodzakelijk zijn.

A. Zijn ESO's een uitgave? Leg uit waarom wel of niet.

Ja, ESO's zijn een kostenpost. Door aandelen uit te geven via ESO's ziet het bedrijf af van de mogelijkheid om deze aandelen tegen marktprijs aan beleggers uit te geven. Dit creëert alternatieve kosten die de waarde van de aandelen van de bestaande aandeelhouders verwateren. Het boeken van een last die gelijk is aan de reële waarde van ESO's meet deze alternatieve kosten.

A. Gebruik de belangengroepentheorie van regulering (interest group theory of regulation) om de toestemming van OSFI voor de directe kosten uit te leggen.

Onder de belangengroepentheorie van regulering wil OSFI haar macht en invloed maximaliseren en zal daarmee inspelen op de meest effectieve lobbygroep. Vermoedelijk is dit de banksector, en Scotiabank in het bijzonder. Door in feite boekhoudnormen vast te stellen voor de banksector, vergroot OSFI zijn invloedssfeer ten opzichte van concurrerende kiesdistricten (CICA en OSC), vergroot het zijn invloed op de banken en vergroot het zijn zichtbaarheid in de ogen van investeerders.

De vragen op deze pagina komen uit de samenvatting van het volgende studiemateriaal:

Financial Accounting Theory | 9780134166681 | William R Scott, et al

Bekijk samenvatting

Een unieke studie- en oefentool
Nooit meer iets twee keer studeren
Haal de cijfers waar je op hoopt
100% zeker alles onthouden

Onthoud sneller, leer beter. Wetenschappelijk bewezen.

OPDRACHTEN FAT

22 belangrijke vragen over OPDRACHTEN FAT

Moonglo rapporteert een winst op zijn olie- en gasactiviteiten in 2019, op basis van historische kosten van 185 dollar. Leg (alleen in woorden) uit waarom deze winst verschilt van het RRA-inkomen dat u in onderdeel a hebt berekend.

Het conceptuele raamwerk (punt 1.17 stelt:

Waarom zou een brandverzekeringspolis een aftrekbare voorziening van 1500 dollar bevatten?

Waarom moet een levensverzekeringsmaatschappij een medisch onderzoek ondergaan voordat een aanvraag voor een nieuwe polis wordt goedgekeurd?

Gebruik het concept van relevantie om het hierboven geschetste beleid inzake omzetverantwoording van Imax JetForm en Bid.Com te evalueren.

Gebruik het concept van betrouwbaarheid om het hierboven beschreven beleid voor het opnemen van inkomsten te evalueren.

Had Canadian Tire gelijk met het opnemen van de eenmalige winst van 8 miljoen in het netto inkomen? Leg uit.

Bespreek het voortbestaan van het gerapporteerde nettoresultaat van Canadian Tire van 0,37 dollar per aandeel (geen berekeningen vereist). Heeft het feit dat de heer Sales de eenmalige winst in zijn persbericht negeerde, invloed op uw evaluatie?Leg uit waarom wel of niet.

Gebruik een hoge operationele hefboomwerking om de grote variabiliteit in aandelenkoersen te verklaren

Wijst het koersgedrag van Ballard op 10 maart 2000 op efficiëntie of inefficiëntie van effectenmarkten? Leg uit. Ga door met de veronderstelling dat ten minste een deel van de stijging van de aandelenkoers van Ballard op 10 maart bedrijfsspecifiek was. (Geen berekeningen vereist).

A. Welke grondslagen voor voorraadadministratie zouden voor een Amerikaanse onderneming (zie toelichting 22) het meest effectief zijn om de winst laag te houden? Leg uit.

In plaats daarvan biedt New Horizons de manager nul plus 30 procent van het netto-inkomen vóór compensatie voor de manager. Aangenomen dat de manager accepteert, neemt ze dan a1 of a2?Laat uw berekeningen zien.

Verandert de inspanningsbeslissing van de manager tussen delen a en b hierboven? Leg uit waarom wel of niet.

Een ongunstig selectieprobleem (adverse selection problem) kan ontstaan door informatieasymmetrie tussen bedrijfsinsiders en gewone beleggers. (from insiders and ordinary investors)Gevraagd:A. Leg uit wat de nadelige selectieproblemen in deze context zijn.

A. Hoe kan financiële boekhoudkundige informatie (financial accounting information) het probleem van ongunstige selectie verminderen?

A. Kan financiële boekhoudkundige informatie (financial accounting information) het probleem volledig oplossen? Leg uit.

A. Zijn ESO's een uitgave? Leg uit waarom wel of niet.

A. Gebruik de belangengroepentheorie van regulering (interest group theory of regulation) om de toestemming van OSFI voor de directe kosten uit te leggen.

Samenvattingen die gerelateerd zijn aan Accounting Under Ideal Conditions

Financial Accounting Theory

Ontwikkeling in vogelvlucht ontwikkeling van…

Inleiding in de persoonlijkheidspsychologie

Handboek groepsdynamica

Management Control Systems

Management control systems

observeren en rapporteren

Financial Accounting Theory

Belastingrecht voor Bachelors en Masters

Jaarverslaggeving

Ondernemingsrecht en faillisementsrecht

Rechtspersoon, vennootschap en onderneming

Bespreek het voortbestaan van het gerapporteerde nettoresultaat van Canadian Tire van 0,37 dollar per aandeel (geen berekeningen vereist). Heeft het feit dat de heer Sales de eenmalige winst in zijn persbericht negeerde, invloed op uw evaluatie?
Leg uit waarom wel of niet.

In plaats daarvan biedt New Horizons de manager nul plus 30 procent van het netto-inkomen vóór compensatie voor de manager. Aangenomen dat de manager accepteert, neemt ze dan a1 of a2?
Laat uw berekeningen zien.

Een ongunstig selectieprobleem (adverse selection problem) kan ontstaan door informatieasymmetrie tussen bedrijfsinsiders en gewone beleggers. (from insiders and ordinary investors)

Gevraagd:
A. Leg uit wat de nadelige selectieproblemen in deze context zijn.