Valuing Stock Options: The Black-Scholes-Merton Model - Dividends
3 belangrijke vragen over Valuing Stock Options: The Black-Scholes-Merton Model - Dividends
Hoe worden European options met dividend gewaardeerd in de Black-Scholes-Merton Model?
In de formule invullen als de stock price - present value van het dividend. Hierbij wordt alleen het dividend met ex-dividend data meegenomen (op de ex-dividend data wordt verwacht dat het dividend zorgt voor een daling van de stock price)
Een American call option zonder dividend moet nooit eerder worden ingezet. Wat is het enige moment dat een American call option met dividend eerder kan worden ingezet?
Alleen direct inzetten direct voorafgaand aan een ex-dividend date.
Ex-dividend date: Eén dag voordat het dividend wordt uitbetaald.
Ex-dividend date: Eén dag voordat het dividend wordt uitbetaald.
Hoe gaat het Black-Scholes-Merton Model om met dividend van American call options. Waaraan moet de Amercian price gelijk worden gesteld?
De American price moet gelijk gesteld worden aan het maximum van twee European prices:
Final ex-dividend date is 1 dag na je laatste dividend ontvangst
- European price voor een option met dezelfde maturity date als de American option
- European price voor een option die net voor de final ex-dividend data afloopt
Final ex-dividend date is 1 dag na je laatste dividend ontvangst
De vragen op deze pagina komen uit de samenvatting van het volgende studiemateriaal:
- Een unieke studie- en oefentool
- Nooit meer iets twee keer studeren
- Haal de cijfers waar je op hoopt
- 100% zeker alles onthouden
Onthoud sneller, leer beter. Wetenschappelijk bewezen.
