Startpagina / Samenvattingen / Class notes - Kapitaalmarktrecht / platform-financiele-wft

Beleggingsondernemingen en handelplatformen

5 belangrijke vragen over Beleggingsondernemingen en handelplatformen

Drie elementen die van belang zijn bij het uitoefenen van een beleggingsdienst.

1. In de uitoefening van een beroep of bedrijf. (hier is snel aan voldaan)
2. Cliënten: reikwijdte en beschermingsniveau. (geeft verplichting aan beleggingsonderneming om de klant te identificeren als een type cliënt en ook aan die klant kenbaar te maken.
3. Financiële instrumenten: kwalificatie

Hoofdregel markttoegang van beleggingsdienst.

Art. 2:96 Wft: Als financiële onderneming: verboden om in nl beleggingsdiensten te verlenen of verrichten zonder vergunning. Art. 2:96 lid 1 Wft, de vergunningplicht.

Niet discretionaire regels op een handelsplatform

Dit houdt in dat de exploitant van het platform zich niet mag bemoeien met wat er plaatsvindt op het platform. Het platform mag bijv. Niet besluiten dat er niet gematcht wordt. Als er wordt gematched moet het platform ook in staat zijn om een transactie tot stand te brengen.

De drie typen beleggingsactiviteiten

1. Handelen voor eigen rekening
2. Exploiteren van een georganiseerde handelsfaciliteit (OTF)
3. Exploiteren van een multilaterale handelsfaciliteit

Beleggingsonderneming met systematische interne afhandeling

Beleggingsonderneming met systematische interne afhandeling :
beleggingsonderneming die op georganiseerde, frequente, systematische en aanzienlijke basis voor eigen rekening buiten een georganiseerde handelsfaciliteit, gereglementeerde markt of multilaterale handelsfaciliteit orders van cliënten uitvoert zonder een multilateraal systeem te exploiteren en waarbij de vooraf bepaalde limieten voor frequente en systematische basis en voor een aanzienlijke basis beiden worden overschreden of de beleggingsonderneming ervoor kiest om onder de regeling voor beleggingsondernemingen met systematische interne afhandeling te vallen (art. 1:1 Wft)

De vragen op deze pagina komen uit de samenvatting van het volgende studiemateriaal:

Kapitaalmarktrecht

Bekijk samenvatting