Startpagina / Samenvattingen / Ondernemingsrecht en faillisementsrecht / effecten-wft-openbaar

Effentenrecht - Wet op het financieel toezicht

Q: Waar kan men beroep instellen tegen besluiten op grond van Wft?

Besluiten op grond van Wft : Bij de rechtbank in Rotterdam (art. 1:110 Wft) Tegen besluiten over het openbaar bod op effecten en opleggen van bestuurlijke boete moet men in beroep bij College voor Beroep voor het bedrijfsleven Voor strafbare feiten bij gebruik van voorkennis of publieksmisleiding : Rechtbank Amsterdam (art. 5:5 Wft)

6 belangrijke vragen over Effentenrecht - Wet op het financieel toezicht

Waar besteedt de Wft extra aandacht aan als het om effecten gaat?

het openbaar aanbieden en uitgeven van effecten
het bemiddelen in effecten of het beheren van vermogens
het houden van effectenbeurzen
het gebruik van voorwetenschap en publieksmisleiding

Wanneer mag je zonder een door de AFM goedgekeude prospectus effecten aanbieden en uitgeven?

In principe nooit (art. 5 Wft), uitzondering als:

effecten uitsluitend aan gekwalificeerde beleggers worden aangeboden
het gaat om geringe bedragen en het aanbod is gericht aan een kleine groep niet gekwalificeerde beleggers
in geval van overname door middel van openbaar bod tot ruil
ingeval van fusie of splitsing of als effecten kosteloos (bijv. als bonusaandeel, in plaats van dividend) wordt aangeboden
de effecten aan werknemers worden aangeboden

Wat eist de Wft van bemiddelaars in effecten en vermogen?

Financiële dienstverleners moeten aan de volgende eisen voldoen:
vakbekwaam
onbetwist betrouwbaar
voert adequaat en integer beleid
gaat belangenverstrengeling tegen
begaat geen wetsovertredingen die het vertrouwen in de financiële instelling en de financiële markten kunne schaden

Aan welke eisen moet men voldoen om een effectenbeurs te mogen houden?

Ministeriële erkenning
Houder moet in Nederland gevestigd zijn
Personen die dagelijks beleid van houder bepalen moeten deskundig en betrouwbaar zijn
Er moeten adequate financiële waarborgen zijn
er moet een adequaat effectenafwikkelsysteem zijn

Wat wordt naast voorwetenschap nog meer verboden in Wft?

Het publiek tot aankoop van effecten te verleiden door onjuiste of misleidende informatie en de verspreider van die informatie die dit redelijkerwijs weet.

Waar kan men beroep instellen tegen besluiten op grond van Wft?

Besluiten op grond van Wft: Bij de rechtbank in Rotterdam (art. 1:110 Wft)
Tegen besluiten over het openbaar bod op effecten en opleggen van bestuurlijke boete moet men in beroep bij College voor Beroep voor het bedrijfsleven
Voor strafbare feiten bij gebruik van voorkennis of publieksmisleiding: Rechtbank Amsterdam (art. 5:5 Wft)