De waardering van opties - Optie op de vervaldatum - Put-call pariteit

6 belangrijke vragen over De waardering van opties - Optie op de vervaldatum - Put-call pariteit

Het kopen van een call en het schrijven van een put heeft hetzelfde profiel als

De aankoop van aandelen met geleend geld.

Eindwaarde profiel gekocht aandeel met geleend geld =

Eindwaarde profiel gekochte call + geschreven put (met dezelfde looptijd en uitoefenprijs)

Investeringen eigen geld (beurskoers - uitoefenprijs) =

Betaalde premie call - ontvangen premie put
  • Hogere cijfers + sneller leren
  • Niets twee keer studeren
  • 100% zeker alles onthouden
Ontdek Study Smart

Conclusie nabootsen van een portefeuille

Als de uitkomst van beide portefeuilles gelijk is, dan zorgt arbitrage ervoor dat de investering in beide portefeuilles gelijk moet zijn. Anders ontstaat er handel. Dat betekend dus dat de betaalde premie voor de call minus de ontvangen premie voor de put gelijkt moet zijn aan de investering met geleend geld. Dit is de put-call-pariteit

Formule put-call-pariteit

Call-premie + CW (UP) = Put-premie + beurskoersaandeel

Met welke gegevens kan je de premie van de call-optie berekenen:

    • Prijs van een aandeel
    • Risicovrij rente
    • De uitoefenprijs
    • De premie van een put-optie met uitoefenprijs

De vragen op deze pagina komen uit de samenvatting van het volgende studiemateriaal:

  • Een unieke studie- en oefentool
  • Nooit meer iets twee keer studeren
  • Haal de cijfers waar je op hoopt
  • 100% zeker alles onthouden
Onthoud sneller, leer beter. Wetenschappelijk bewezen.
Trustpilot-logo