Renterisicobeheer - Instrumenten ter beheersing van het rente risico - Rente future
3 belangrijke vragen over Renterisicobeheer - Instrumenten ter beheersing van het rente risico - Rente future
In hoeverre is de renterisico afgedekt door het verkopen van de futures
Winst op de verkoop van de futures
Verlies op de onderliggende waarde (bv. Obligatieportefeuille)
Uiteindelijke winst
- Marktwaarde verkochte futures = verkochte futures * koers future * contractgrootte
- Rente stijging * duration future / (1 + rentevoet) * stap 1
Verlies op de onderliggende waarde (bv. Obligatieportefeuille)
- Rente stijging * duration onderliggende waarde / (1 + rentevoet) * marktwaarde onderliggende waarde
Uiteindelijke winst
- Winst op de verkoop van de futures - verlies op de onderliggende waarde
Hoe kan het renterisico met behulp van futures worden ingedekt?
Door het verkopen van het juiste aantal futures, waarbij de waardeontwikkeling van de future tegengesteld is aan de waardeontwikkeling van de portefeuille.
Hoe groot moet de lening kunnen zijn om de renterisico te kunnen uitsluiten?
Duration kasstromen / duration lening * contante waarde kasstromen
De vragen op deze pagina komen uit de samenvatting van het volgende studiemateriaal:
- Een unieke studie- en oefentool
- Nooit meer iets twee keer studeren
- Haal de cijfers waar je op hoopt
- 100% zeker alles onthouden
Onthoud sneller, leer beter. Wetenschappelijk bewezen.
