Startpagina / Samenvattingen / Class notes - WFT vermogen / risico-rendement-beleggen

Portefeuille samenstelling

21 belangrijke vragen over Portefeuille samenstelling

Hoe komt je met een klant bij de modelportefeuille die bij hem past. Welke profielen worden onderscheiden.

Door het invullen van een risicoprofiel komt uw klant uit op een modelportefeuille die bij hem past.Doorgaans wordt onderscheid gemaakt in de volgende profielen:

Zeer defensief;
Defensief;
Neutraal;
Offensief; en
Zeer offensief.

Op welke 2 manieren kan een portefeuille ingevuld worden

1) top down
2) Bottum up

Benoem de stappen van bottom up model

beleggingsfonds of individuele beleggingen is uitgangspunt (welk fonds of aandeel levert het hoogste rendement op)
dit wordt getoetst aan het saa

Wat is kenmerkend voor actieve en passieve beleggers

actieve beleggers proberen de markt te verslaan
passieve beleggers zijn tevreden met een rendement dat gelijk is aan de markt (index beleggen)

Wat is het verband tussen de standaarddeviatie en het risico

Bij beleggen is het de mate van afwijking van een gemiddelde waarde. Naarmate de afwijking groter is, heeft de standaarddeviatie een hogere waarde. Een hogere standaarddeviatie geeft aan dat sprake is van een hoger risico.

Hoe groter de kans dat een resultaat dicht bij het gemiddelde resultaat ligt, des te groter de voorspelbaarheid van het resultaat.

Formule voor het maximale rendement

verwacht rendement + 2x standaard deviatie

Welke risico's loopt een belegger ALTIJD

marktrisico of systematisch risicoHet marktrisico is een deel van het risico dat niet verminderd kan worden, hoeveel beleggingsobjecten er ook in de portefeuille worden opgenomen. Dit risico vloeit voort uit variabelen die van invloed zijn op alle aandelen, zoals rentestijging of economische groei van een land, etc.
Op grond van standaarddeviaties kan een keuze worden gemaakt uit beleggingscategorieën..

Hoe wordt het marktrisico van een individueel aandeel ook wel genoemd

de beta

Noem 2 kenmerken van een efficiënte portefeuille

hoog mogelijke verwachtte opbrengst bij een gegeven risico.
laag mogelijke risico bij een gegeven verwachte opbrengst

Wat zijn de oorzaken van afwijkingen van het profiel

scheefgroei door verschillende rendementen
verandering risicoprofiel van de klant door: 1) bereiken doelvermogen, 2) verandering doel, 3) verandering rsicobeleving

Welke werkwijze zijn er om klant en profiel weer op elkaar aan te laten sluiten

1) nieuw klantprofiel: Wanneer er sprake is van afwijkingen van het eerder vastgestelde profiel, moet worden besloten een nieuw klantprofiel in te vullen en de beleggingen te herschikken aan de hand van het nieuw ingevulde profiel.
2) rebalancing

Waar hangt de portefeuille samenstelling van af

beleggingshorizon
risicoperceptie
zelfstandig beleggen of uitbesteden/fondsen
verwachtingen van de klant

Wat is asset allocatie en hoe kan dat

verspreiden van het vermogen over verschillende categorien: tactisch en strategisch

Wat is strategische asset allocatie

Bij de strategische asset-allocatie is het risicoprofiel van de klant het uitgangspunt. Kenmerkend voor de strategische asset-allocatie is dat de vermogensverdeling voor langere tijd niet wordt veranderd. Daarbij worden vaak bandbreedtes gebruikt. Het aandeel van een bepaalde beleggingscategorie beweegt zich tussen vooraf vastgestelde percentages. Het gedeelte obligaties bijvoorbeeld ligt tussen de 30% en 35%.

De strategische asset-allocatie wordt vaak onderverdeeld in vier beleggingscategorieën:

aandelen
obligaties
onroerend goed
liquiditeiten

Hoe wordt een aandeel gewaardeerd

koers/nettowinst

Bij het beleggen op basis van de koers-winstverhouding, kan er sprake zijn van drie beleggingsstijlen:

groeistijl
waardestijl
garpstijl

Berekening rendement en risico
Een klant kan beleggen in aandelen met een verwachte opbrengst van 13%, een standaarddeviatie van 20% en in obligaties met een verwacht rendement van 7% en een standaarddeviatie van 5%.

Aandelen geven dus een hoger rendement, maar het risico is ook groter.
Wanneer de klant besluit om voor 50% in aandelen en 50% in obligaties te beleggen, bedraagt zijn gemiddeld verwacht rendement 10% (0,5 x 13 + 0,5 x 7) en de gemiddelde standaarddeviatie 13 (0,5 x 20 + 0,5 x 5). Het risico is dus hoger dan wanneer hij alleen in obligaties zou beleggen, maar lager dan wanneer hij enkel in aandelen zou beleggen.

Waarvoor dient diversificatie. wat is specifiek risico

Diversificatie van het vermogen over beleggingsobjecten die een verschillend rendementspatroon hebben, verlaagt het portefeuillerisico. Het risico dat verminderd kan worden door spreiding, heet het specifiek risico. Dit is het risico dat enkel aan een bepaald beleggingsobject kleeft.

Tot welk resultaat leidt het gecombineerde gebruik van de standaarddeviatie en de normaalverdeling

het meest waarschijnlijke rendementsinterval en het risico

Bij welke instantie kun je nagaan of een belegging behoort tot een groenbelegging.

De belasting dienst registreert in een openbaar register of een belegging valt onder de groene beleggingen.
De beoordeling of een fonds tot een groene belegging behoort ligt bij het RVO

De vragen op deze pagina komen uit de samenvatting van het volgende studiemateriaal:

WFT vermogen

Bekijk samenvatting

Een unieke studie- en oefentool
Nooit meer iets twee keer studeren
Haal de cijfers waar je op hoopt
100% zeker alles onthouden

Onthoud sneller, leer beter. Wetenschappelijk bewezen.

Studiemateriaal generieke omslagafbeelding

Portefeuille samenstelling

21 belangrijke vragen over Portefeuille samenstelling

Hoe komt je met een klant bij de modelportefeuille die bij hem past. Welke profielen worden onderscheiden.

Op welke 2 manieren kan een portefeuille ingevuld worden

Benoem de stappen van bottom up model

Wat is kenmerkend voor actieve en passieve beleggers

Wat is het verband tussen de standaarddeviatie en het risico

Formule voor het maximale rendement

Welke risico's loopt een belegger ALTIJD

Hoe wordt het marktrisico van een individueel aandeel ook wel genoemd

Noem 2 kenmerken van een efficiënte portefeuille

Wat zijn de oorzaken van afwijkingen van het profiel

Welke werkwijze zijn er om klant en profiel weer op elkaar aan te laten sluiten

Waar hangt de portefeuille samenstelling van af

Wat is asset allocatie en hoe kan dat

Wat is strategische asset allocatie

De strategische asset-allocatie wordt vaak onderverdeeld in vier beleggingscategorieën:

Hoe wordt een aandeel gewaardeerd

Bij het beleggen op basis van de koers-winstverhouding, kan er sprake zijn van drie beleggingsstijlen:

Berekening rendement en risicoEen klant kan beleggen in aandelen met een verwachte opbrengst van 13%, een standaarddeviatie van 20% en in obligaties met een verwacht rendement van 7% en een standaarddeviatie van 5%.

Waarvoor dient diversificatie. wat is specifiek risico

Tot welk resultaat leidt het gecombineerde gebruik van de standaarddeviatie en de normaalverdeling

Bij welke instantie kun je nagaan of een belegging behoort tot een groenbelegging.

Samenvattingen die gerelateerd zijn aan Pijler 1 Sociale zekerheid

Class notes - WFT vermogen

Inleiding A/O

WFT Vermogen

E-learning PE Plus Vermogen

Class notes - lean Management

Class notes - Hoofdstuk 5

Class notes - gezondheidspsychologie/healthp…

Exploring humans an introduction to the phil…

Psychologie & sociologie : basiscursus

sheets

Leren veranderen

Overheidsfinanciën

Berekening rendement en risico
Een klant kan beleggen in aandelen met een verwachte opbrengst van 13%, een standaarddeviatie van 20% en in obligaties met een verwacht rendement van 7% en een standaarddeviatie van 5%.